LPC:雅培的172亿美元贷款支持St. Jude的收购,以提升并购量

2017-04-08 19:01:32

纽约(路透社) - 一笔172亿美元的过桥贷款支持Abbott Laboratories以250亿美元收购医疗设备制造商St. Jude Medical,这将推动今年迄今为止股票和全球经济波动导致的投资级贷款量下降不确定美林银行主导的交易将在第一季度从第四季度的466亿美元和第三季度的716亿美元下降到第一季度的285亿美元,从而加强与并购相关的投资级交易量去年雅培的新贷款将在2016年第二季度初将桥梁贷款额提升至245亿美元,超过上一季度的153亿美元弗里曼咨询服务公司估计这座价值172亿美元的桥梁的费用在5000万美元至7500万美元之间 “如果这是推动市场发展的催化剂,那就太棒了,”一位银行家表示雅培将承担或再融资St. Jude的净债务,目前为57亿美元仍然是I-GRADE雅培仍在通过诊断测试完成85亿美元收购Alere Inc的过程,该公司已于2月宣布根据Gimme Credit研究主管Carol Levenson发表的日内评论,重大债务部分将杠杆率提高5.0倍 Levenson在后续电子邮件中表示,截至去年12月上一次公布的资产负债表中,两次待定收购中的任何一项之前的杠杆率约为2.0倍周四早上的雅培电话会议记录表明公司仍然致力于通过去杠杆化合并后的实体来维持投资级信用评级 “雅培似乎已经与评级机构一起促成了融资结构,以保持投资等级评级,”Levenson在报告中表示 “考虑因素在现金和股权之间取得平衡,股权比例为45%”为了进一步平衡其资本结构,雅培还预计将发行30亿美元的普通股雅培公司高级副总裁兼首席投资官Brian Yoor在电话会议上表示,“尽管对雅培调整后的每股收益略有摊薄,但这一发行为实现我们更广泛的业务目标提供了重要的财务灵活性和流动性”标准普尔评级服务公司周四在一份报告中表示,它保留了雅培实验室对CreditWatch的A +评级,并且在Alere收购公告发布后于2月份对其进行了负面影响 St. Jude的收购公告引发了分析师的质疑,他们听取了有关雅培如何以85亿美元收购Alere的说法雅培通过一笔90亿美元的过桥贷款为Alere交易提供资金,该贷款于2月份结束 2月份Alere组合新闻发布后,穆迪投资者服务公司将雅培的A2级高级无抵押资格放在了降级评级的审查中 “在这里,Alere和St. Jude之间没有任何关系,”雅培董事长兼首席运营官Miles White在电话会议上表示 “这些都是完全独立的事件然而,该公司可以为这两家公司提供融资并保持投资等级,我们非常有信心“”Alere目前似乎仍处于“开启状态”,因为管理层表示其已经筹集到的融资足以满足这两笔交易,“Levenson表示她的日内评论根据周四宣布的收购条款,StJude股东将获得46.75美元现金和0.8708雅培股票,总代价约为每股85美元该报价较St. Jude周三收盘价溢价37%周四晚些时候,St. Jude的股价从周三开始上涨超过27%,收于78.44美元该公司称,该交易将增加雅培在交易结束后的第一个全年的调整后每股收益它将在2017年每股增加21美分,